基民应该预测市场吗----兼论基金投资的正道
预测市场对投资者是充满诱惑的,高抛低吸是每个投资人梦想的天堂.但事实上没有任何人能完全准确预测市场,因为上帝不喜欢让人看见他的底牌.不否认一些投资者对市场更了解,他们的预测会更接近事实.但投资成功,不能依赖预测,而必须依赖纪律.
对于大部分基民来说,必须承认自己对市场的熟悉程度不够,不具备预测市场的能力.这毫不丢人,我们看到太多的专家一直在预测市场,虽然错的一点不比对的少,但仍然面不红耳不赤地继续下去,比起他们,承认无知是更大的美德.
在投资中,知道自己的弱点远比知道自己的优点更重要.
如果你知道自己不够汽车快,就走人行道,照样能到目的地;最怕的就是自以为自己跑得快,走上机动车道飞奔,会死得很快.
对于基民,即使对市场一无所知,但只要遵守以下的一些简单的纪律就能轻松赚钱:
1.买什么:不要买股票,只买基金,最好买%26quot;贵%26quot;的(净值高的);
2.买多少:不能将超过1/2的资金放在股市;
3.何时卖:如果股市的资金比例超过1/2,就赎回一些股票基金;
4.何时买:随时买,大跌大买,小跌小买.不涨不跌慢慢买.
5.不要预测市场,不要做波段操作;
对于少数的聪明的基民,以上的规则是可以放松的,以获得更大的收益.但前提是能够确认他们真的比别人聪明.
如果你想成为一个这样的聪明基民,必须衡量一下将要付出的代价:
在投资中,只要简单地遵守纪律,要赚钱并不难,但
要多赚10%,付出的精力一定
远远不只多10%,而是要多几倍,几十倍
.如果你愿意付出多10倍的精力和时间去取得多10%的回报,那么不妨去尝试;但如果你只愿意花多10%的努力,而想得到多10%的回报,你不但不会成功,反而很容易亏损.
对于大部分基民来说,做基民图的就是省心,想成为聪明人的想法显然是违反逻辑的.不过,人往往会过高地估计自己的能力,去做力所不能及的事情,股市中永远不缺由所谓的聪明人变成的失败者.人性如此,也是没有办法的事情.
上文认为正确的基金投资正道是不要预测市场,但我自己却是一直预测市场的,好像矛盾.
讨论真理需要从简单到复杂,理论的成立需要一种纯粹的环境的支持.例如,三角形的内角和是180度,但你能在现实世界中找到一个纯粹的三角形么?
一直认为投资和马路上的交通有很多相像处.又找到一个联系:如果你是一个严格遵守交通规则的行人,在过马路时遇到行人道是红灯,你等了很久都没变成绿的,----因为,灯坏了,那么,你是否会为了遵守交通规则而一直等下去?
投资基金也一样,虽然正道是不要预测市场,但是,股市也有丧失投资价值的时候,基金公司也有利欲熏心而置基民利益于不顾的时候,当你投资的标的物完全失效时,钱是自己的,为什么就不能拂袖而去?
不过,又怎么能判断市场已经丧失了投资价值?基金也已经疯狂?应该没有绝对的标准,否则投资就变成计算数学公式般机械而索然无味了.
但是,总应该有个大概的谱的.难道你过马路等了一个小时,还会一直等吗?
预测市场的利弊说过了,哪些基民应该预测市场呢?
在我看来,大致上有三种基民,可类比于过马路的三种行人:
1.不守规则,不管红绿灯,见马路没车就过.这类似那种用基金频繁做波段的基民;
2.严守规则,不见绿灯绝不过.像永远不卖的基民?
3.守规则,但当过一段时间后察觉交通灯失效就设法通过.像适时预测市场的基民.
不能说那种基民是最高尚或优越的,投资终究是用盈利说话的.但下面的结论就算不全对也错不到哪去:
对第一种基民,不排除有成功者,但肯定有80%以上的人的操作是无效的;因为,如果他们全部人真的都这么聪明的话,还需要买基金吗?这不是悖论吗?
第二种基民,他们是信念的坚守者,我尊敬他们,我一直认为:
智慧胜于无知,而信念高于智慧
,没有信念的聪明还不如傻傻的等待.我希望绝大部分的基民成为这样的基民,因为这样的基民内心最平静,最能享受轻松赚钱的乐趣.但前面建议他们,不要将总资金的一半以上放在股市,因为当基金损失一半市值时,只损失总资金的25%,这是一般人能够承受的最大极限了.
如果你的资金超过1/2在股市,你要做第三种基民.虽然大部分时间,应该相信你的基金经理,但是必须明白,
在这个世界上,
只有你自己才真正关心你的钱.
你必须有勇气,有能力在关键的时候对他们说个不字!任何时候,
你的总资金的损失一定要控制在20%内(我自己的目标是10%).虽然比起买股票要轻松得多,但要成为这样的成功的基民还是需要花费大量的时间和精力去学习和分析市场,当然回报也会比第二种基民大些.
我最后的结论是:
要成为哪一种基民,取决于你的信念,还有价值观:
你真的为了赚多一些钱而愿意付出很多吗?
